2022年至2024年上市公司里面限定水平
财务分享公司与非财务分享公司
里面限定水平均值比较
低数字化转型水和蔼高数字化转型水平公司
里面限定水平均值比较
□陈华文黄轩昊董望
□2024年上市公司里面限定质料相较2023年有进一步的提高。在五要素中，里面环境一经上市公司最为薄弱的方面，亟待进一步改善，以营造精熟的解决文化和照看氛围。风险评估、限定行动和信息疏通呈现出积极跳动，标明企业在识别和搪塞风险、施行限定经过以及信息传递方面智商连接增强。里面监督水平完毕较为显然的升迁，流露企业在监督机制建设和里面审查方面取得了灵验进展
□分类分析收尾标明，建设财务分享中心、数字化转型水平较高、新质坐褥力发展水平较高以及被出具递次里面限定审计想法的公司具有较高的里面限定水平，而受到处罚、进行财务重述以及收到非递次审计想法的公司具有较低的里面限定水平。此外，上市公司里面限定水平在地区和行业方面呈现一定的互异
一、序论
比年来，在注册制蜕变全面深切、强监管与严问责持续强化以及成本市集轨制体系连接完善的共同推动下，我国企业里面限定模范体系建设稳步激动，风险导向的解决理念与合规走漏连接强化。系统升迁企业里面限定质料，关于推动微不雅主体持重开动、作事高质料发展大局具有愈加凸起的履行敬爱敬爱。
2010年以来，课题组连结我国本色情况，构建了一套系统的里面限定指数评价体系，对上市公司里面限定发展情状进行持续追踪、评价和分析，旨在全面客不雅地评价上市公司的里面限定近况，为政府监管、企业完善里面限定以及方案者提供参考。本年是课题组第16年追踪上市公司里面限定发展情状，并对上市公司2024年度里面限定质料进行评价和分析，以期升迁上市公司里面限定质料，助力企业行稳致远，促进经济高质料发展。
二、里面限定评价方法及样本
课题组依据《企业里面限定基本模范》《企业里面限定配套带领》，空洞推敲《深圳证券交往所上市公司里面限定带领》《上海证券交往所上市公司里面限定轨制带领》《上市公司解决准则》《中华东谈主民共和国公王法》《中华东谈主民共和国证券法》《上市公司轨则带领》等，同期鉴戒国表里已有的里面限定评价策动，笃定了里面环境、风险评估、限定行动、信息与疏通、里面监督等5个一级评价方针、24个二级方针、43个三级方针、144个四级方针的四级方针体系。课题组接受线索分析法（AHP）和变异系数法笃定方针权重。基于此，对每项方针加权平均即得到里面限定评价指数，其五个要素（一级方针）得分分别组成里面环境指数、风险评估指数、限定行动指数、信息与疏通指数和里面监督指数。该指数接受百分制，分值在区间[90，100]、[80，90）、[70，80）、[60，70）、[50，60）和[0，50）分别对应CICII、CICIII、CICIIII、CICIIV、CICIV和CICIVI六个内控等第水平。
课题组对2024年主板、创业板和科创板上市公司里面限定水平进行评价。策动以上海证券交往所和深圳证券交往所败露2024年度阐述的上市公司情况为基础，中式5130家上市公司样本行动策动样本，课题组齐集了上市公司限定2025年4月30日的公开贵寓，包括公司年度阐述、里面限定自我评价阐述、社会包袱阐述等依期公告、临时公告、公司的规章轨制、处罚和首要事件等。依据的贵寓主要来自中国证监会官网、交往所官网、巨潮资讯网、上市公司官网等。
三、上市公司里面限定总体情状评价
1.上市公司里面限定总体情状
2022年至2024年，上市公司里面限定总体水平保持稳中有升的发展态势。凭据测算收尾，三年里面限定指数均值分别为52.47分、53.37分和54.75分，呈现逐年抬升趋势。
2.各省份里面限定全体情状
从上市公司数目的区域散播来看，延续了向经济发达地区高度连合的态势。具体而言，广东以851家上市公司位居宇宙第一，浙江（691家）和江苏（650家）紧随后来，反馈出经济发达区域在成本市集的主体培育和产业积攒方面仍具有显贵上风。比拟之下，青海（10家）、宁夏（14家）和西藏（22家）等地区上市公司数目仍处于较低水平，总体散播情势与区域经济发展水平保持高度一致。
从里面限定指数均值的区域发达来看，各省份上市公司内控水平存在一定互异。云南（58.49分）、北京（56.25分）和河北（56.60分）等地区的里面限定指数均值相对较高；而青海（50.42分）、海南（50.33分）和黑龙江（51.64分）等地区内控指数均值相对偏低。进一步分析空洞上市公司数目与里面限定水平均值不错发现，我国区域里面限定水平呈现出多成分共同作用的特征。从公司数目散播来看，广东、江苏、浙江、北京和上海等经济发达地区汇聚了宽绰上市公司，体现出经济基础与成本市集限制之间的密致相关。在里面限定指数均值上，云南、安徽和天津等部分地区发达凸起，但连结变异系数不错发现，这些地区企业数目较少，里面限定水平里面互异较大，均值易受到少数企业的影响，北京、上海和广东等经济发达地区公司数目多，具有更低的变异系数，标明区域里面限定质料愈加平衡、体系愈加造就。里面限定百强企业的区域散播情况流露，北京（24家）和广东（23家）悉数占据近半数席位，紧随后来的是上海（11家）、江苏（9家）与浙江（7家），标明经济活跃地区妥协决体系较为造就的省份更易滋长高质料里面限定标杆企业。这些地区频频具备更完善的监管环境、更造就的成本市集基础及更模范的公司解决传统，为企业里面限定体系的建设与优化提供了进犯撑持。
3.各行业里面限定全体情状
凭据中国证监会发布的《上市公司行业分类带领（2012年改进）》，课题组在样本中录得19个行业门类。策动标明，上市公司的里面限定水平在不同业业发达出了较大互异。现在金融业里面限定质料仍然远高于其他行业平均水平。由于其自己的高风险特色，金融业较早受到政府部门的监管。比年来，金融监管体系蜕变持续深切，金融监管总局进一步强化了金融业全面风险照看与里面限定的一体化监管。非常是2024年12月出台的《金融机构合规照看办法》《保障资金垄断里面限定应用带领（第4号—第6号）》，进一步明确了以里面限定为中枢的合规照看条款，强调构建三谈防地、健全授权阻遏机制、强化系统化风险监测，推动金融机构里面限定从传统风险防控向全面解决效率升迁转型。除金融业外，部分作事业与寰球工作类行业在2022年至2024年内控水平显然升迁。住户作事、修理和其他作事业在2024年络续保持行业第二位，卫生和社会使命、采矿业、电力热力燃气及水坐褥和供应业等行业的排名亦较前期显然前移。这一变化标明，跟着野心环境持续变化，相关行业在调理业务布局、优化运营经过的过程中同步加强了里面限定体系的系统建设，以升迁企业解决的模范性与风险搪塞的韧性。比拟之下，耕作业、建筑业、空洞类行业等仍处于行业内控水平的相对低位，反馈出部分行业在发展转型与解决智商升迁等方面仍存在一定的资源建设挑战。
四、分类数据分析
1.财务分享与里面限定分析
财务分享是基于企业财务数据资源分享发展而来的新模式，它的想法是重新想象和模范财务使命、起劲镌汰企业运营成本、提高居品和作事的质料、提高使命效率、更好地为客户作事，在资源整合照看方面展现出很大的上风。财务分享公司里面限定指数均值为57.76分，而非财务分享公司为54.36分，二者之间存在较为显然的全体差距。同期，在里面环境、风险评估、限定行动、信息疏通与里面监督等主要维度上，财务分享公司均全体优于非财务分享公司，标明财务分享中心的建设不仅有助于升迁财务照看效率，还通过强化经过连接，系统性改善了企业里面限定的施行成果。
2.数字化转型与里面限定分析
数字化转型是指企业利用数字技巧来改造其业务模式和经过，以提高效率、增强客户体验和创造新的增长契机的过程。这种转型笼罩从中枢运营到客户互动的各个方面，旨在通过数据分析、云野心、东谈主工智能等技巧技能，完毕业务经过的自动化、智能化和优化。课题组利用词频统计和文分内析技巧反馈企业的数字化转型水平，将企业差异为数字化转型进度较高和较低的公司。数字化转型水平较高的上市公司，其里面限定全体水平显贵优于数字化转型水平较低的公司，高数字化转型水平公司里面限定指数均值为55.54分，显然高于低数字化转型水平公司的53.98分，这标明数字化转型对企业里面限定质料具有沉稳的正向促进作用。同期，在各分维度上，高数字化转型水平公司全体发达均优于低数字化转型水平公司，反馈出数字化转型在优化解决结构与升迁监督效率方面阐扬进犯作用。
3.ESG水平与里面限定分析
跟着中国经济转型升级和金融对外绽放持续深切，行动可持续发展理念在企业微不雅层面的反馈，强调环境（Environmental）、社会（Social）和公司解决（Governance）空洞价值的ESG理念越来越受到眷注。在“双碳”想法下，ESG更是成为落实可持续发展想法的进犯捏手，成为评估企业空洞水平的要道递次。ESG水平较高公司的里面限定指数比ESG水平较低公司的里面限定指数高4.51分。值得眷注的是，ESG水平较高公司的里面环境指数比ESG水平较低公司卓绝8.27分，这标明较好履行社会包袱有助于升迁里面限定质料，尤其有助于里面环境的改善。
4.新质坐褥力与里面限定分析
新质坐褥力的载体包括新一代信息技巧、东谈主工智能、生物技巧、新能源、新材料等计策性新兴产业。这类产业具有高附加值、高翻新性和强渗入性等特色，概况推动产业结构优化升级，引颈经济发展标的，为经济增长赋能。课题组凭据CSMAR数据库2022年至2024年的各公司新质坐褥力发展水平进行分组，策动发现新质坐褥力发展水平较高的上市公司，其里面限定质料全体优于发展水平较低的公司，在各项分维度上也均发达出一定上风，标明新质坐褥力发展水平较高的企业在解决智商、风险防控和经过模范化方面具有更强的内控基础。
5.处罚与里面限定分析
里面限定想法包括合理保证企业野心照看正当合规、财务阐述及相关信息果真竣工。公司偏执董事、监事和高等照看东谈主员若在以上两方面问题未能达到条款，则会受到处罚。受到处罚的上市公司，其里面限定指数显贵低于未受处罚公司。2024年，未受处罚公司的里面限定指数均值为55.06分，而受处罚公司仅为44.45分，两者差距达10.61分。从里面限定各要素来看，里面环境要素的差距最为凸起。未受处罚公司的里面环境得分为39.61分，而受处罚公司仅为16.02分，差距高达23.59分。这一稠密的互异持续标明，公司解决结构、董监高的诚信与履职行动、企业文化等软性要素，是影响里面限定灵验性的根柢成分。
6.财务阐述审计想法与里面限定分析
审计师是成本市集进犯的参与者，凭借其专科智商开展第三方审计业务，有助于减少托福代理问题，升迁公司信息透明度。审计师凭据财务阐述出具审计想法，包括递次无保钟情见和保留、含糊、无法默示及带强调事项段的无保钟情见。审计阐述想法类型分析收尾标明，被出具非递次审计想法的上市公司，其里面限定指数均值显贵低于取得递次审计想法的公司。从里面限定的各组成要素来看，非递次审计想法公司在整个要素上均显贵过期于递次审计想法公司。其中，限定行动要素差距最为凸起，2024年递次审计想法公司与非递次审计想法公司在限定行动上的得分差距高达22.61分，反馈出里面限定施行层面的严重不及。
7.财务报表重述与里面限定分析
财务报表重述是指企业在发现并纠正前期财务阐述的舛讹时，重新表述当年公布的财务阐述相关内容。上市公司财务报表重述可能导致财务信息传递污蔑，因此成为监管部门眷注焦点之一。发生过财务报表重述的上市公司，其里面限定质料全体弱于未发生重述的公司，反馈出财务信息质料与里面限定灵验性之间存在密切相关。尤其在信息疏通维度上，重述公司得分永久低于未重述公司，何况差距较为显贵，标明信息败露与疏通方法是财务重述公司里面限定改善的要点标的。
8.里面限定审计阐述与里面限定分析
2024年，上市公司在里面限定信息败露方面呈现显贵增强趋势，共有5121家公司败露了里面限定审计阐述或鉴证阐述，占沿途样本的99.82%，流露出企业对里面限定审计的眷注度连接提高。在败露行动宽绰化的布景下，阐述类型成为差异企业里面限定质料的进犯信号。从全体水平来看，出具递次内控审计想法的公司，其里面限定指数在2022年至2024年之间稳步升迁，从53.17分高潮至55.43分；比拟之下，取得非递次想法的公司不仅总体得分显贵偏低，而且呈现显然波动，其指数在2024年更大幅降至34.76分。从里面限定五要素的具体发达来看，被出具递次想法的公司在各要素上均保持持续改善，非递次想法企业在2024年的五要素得分宽绰出现不同进度下落，其中里面环境得分仅为20.20分，里面监督得分为32.21分，突显出其在轨制施行妥协决文化建设等中枢方法仍存在凸起短板。
9.里面限定百强企业分析
凭据里面限定指数，课题组对5130家上市公司的里面限定进行排名，得出2024年里面限定百强企业名单。通过比较分析百强企业和非百强企业里面限定水平发现，非百强企业与百强企业的差距仍然是全地方的。其中，里面环境方面差距最为凸起。这标明，高质料里面限定须在五要教悔量上全面发力。
五、策动论断
课题组对2024年5130家上市公司的里面限定进行分析和评价，2024年上市公司里面限定质料相较2023年有进一步的提高。在五要素中，里面环境一经上市公司最为薄弱的方面，亟待进一步改善，以营造精熟的解决文化和照看氛围。风险评估、限定行动和信息疏通呈现出积极跳动，标明企业在识别和搪塞风险、施行限定经过以及信息传递方面智商连接增强。里面监督水平完毕较为显然的升迁，流露企业在监督机制建设和里面审查方面取得了灵验进展。
分类分析收尾标明，建设财务分享中心、数字化转型水平较高、新质坐褥力发展水平较高以及被出具递次里面限定审计想法的公司具有较高的里面限定水平，而受到处罚、进行财务重述以及收到非递次审计想法的公司具有较低的里面限定水平。此外，上市公司里面限定水平在地区和行业方面呈现一定的互异。
（陈华文系南京审计大学审计学部主任；黄轩昊系福州大学经济照看学院管帐系党总支通知；董望系浙江大学耕作、博士生导师）
2024年里面限定百强企业
序号公司简称内控指数序号公司简称内控指数
1建设银行78.7751光大银行70.60
2农业银行77.9352广汽集团70.57
3中国祥瑞77.4153湖北能源70.54
4中国银行77.3354祥瑞银行70.49
5工商银行77.3155长亮科技70.47
6中信银行77.2356天都锂业70.34
7中国铁建76.6957易普力70.27
8招商银行76.5958爱尔眼科70.16
9中国太保76.4359中芯海外70.14
10中国铝业76.3460科大讯飞70.12
11兴业银行75.5061上汽集团70.12
12浦发银行74.9862中核科技70.10
13中国东谈主寿74.5963奥尼电子70.07
14交通银行74.4964中兴通信70.06
15长城汽车74.3865中远海发70.05
16北京银行74.2166神火股份69.98
17中国中铁74.1667中银证券69.95
18邮储银行74.0468深科技69.93
19中国东谈主保73.8269白云山69.87
20广发证券73.5270物产中大69.85
21南京银行73.1271上海银行69.68
22青岛银行73.0672紫金矿业69.68
23渝农商行73.0273金健米业69.62
24申万宏源72.9774特发作事69.59
25建工缔造72.8475浙能电力69.57
26国投智能72.4476安迪苏69.52
27特变电工72.4377正泰电器69.50
28沪农商行72.2078南网科技69.44
29成都银行72.1179四川九洲69.42
30中国东航72.0480朔方导航69.41
31盐湖股份71.9281甘参议69.37
32民生银行71.8182利民股份69.29
33青农商行71.7983洲明科技69.28
34宁波港71.7884山西焦煤69.22
35埃斯顿71.7685金信诺69.22
36华创云信71.7486广电运通69.20
37旗滨集团71.6487英特集团69.20
38中国建筑71.5888福田汽车69.19
39国联民生71.5289顺丰控股69.18
40金隅冀东71.3790华润材料69.14
41中国中车71.1891航天朝阳69.14
42建科院71.1792福能东方69.12
43中广核技71.0093苏泊尔69.09
44博杰股份70.8894复星医药69.08
45紫金银行70.8595软通能源69.06
46新和成70.8396新宙邦69.04
47中国神华70.7397厦门国贸69.02
48万科A70.7198南网能源69.00
49三峡水利70.6399无锡银行68.98
50深圳瑞捷70.63100四维图新68.87
行业里面限定指数名次榜
2024年2023年行业门类2024年2023年
排名排名内控均值内控均值
11金融业64.1462.26
22住户作事、修理和其他作事业62.9056.17
33交通运输、仓储和邮政业57.4555.57
46电力、热力、燃气及水坐褥和供应业56.6353.78
57采矿业56.1553.22
610卫生和社会使命56.0452.03
78科学策动和技巧作事业56.0252.96
85住宿和餐饮业55.6354.12
94信息传输、软件和信息技巧作事业55.2354.16
1014房地产业54.5951.76
119批发和零卖业54.5952.45
1211制造业54.4051.92
1315租出和商务作事业54.0251.25
1417农、林、牧、渔业53.2250.21
1519文化、体育和文娱业52.5849.36
1616水利、环境和寰球设施照看业52.5850.47
1713建筑业51.9051.79
1812空洞51.2651.83
1918耕作50.8650.04